目次
銘柄概要
事業内容：医療機関向けDX支援プロダクト事業及び広告配信事業
| 銘柄名 | 株式会社レイヤード |
| 証券コード | 634A |
| 市場 | 東証スタンダード |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 公募 | 600,000株 |
| 売出 | 250,000株 |
| O.A. | 127,500株 |
| 公募・売出（O.A.含む）合計 | 977,500株 |
| オファリングレシオ | 34.30% |
| 想定価格 | 1,400円 |
| 吸収金額 | 13.69億円 |
| ロックアップ | 180日（2027/3/23まで） |
| 解除条件 | 無 |
| 親引け | 有（2.0億円相当≒142,800株） |
| 海外売り | 無 |
スケジュール
- 仮条件決定： 2026/9/4
- BB開始： 2026/9/7
- BB終了： 2026/9/11
- 公開価格決定： 2026/9/14
- 購入開始： 2026/9/15
- 購入終了： 2026/9/18
- 上場日： 2026/9/25
幹事証券会社
| 証券会社 | 備考 |
|---|---|
| SBI証券（主幹事） | |
| 大和証券 | |
| 岡三証券 | |
| FFG証券 | |
| 岩井コスモ証券 | |
| 九州 FG 証券 | |
| 西日本シティTT証券 | |
| 松井証券 | |
| SBIネオトレード証券（委託幹事） | （未確定） |
| 大和コネクト証券（委託幹事） | （未確定） |
| 岡三オンライン（委託幹事） | （未確定） |
経営成績及び財政状態、1株あたり情報（PER、PBR）
業績等の推移・業績予想
1株あたり情報（PER、PBR）
| 決算期（個別） | PER | PBR | EPS | BPS |
| 2026/6 | 13.14 | 4.99 | 106.53 | 280.71 |
| 2025/6 | 31.45 | 8.04 | 44.52 | 174.18 |
| 2024/6 | －（マイナス） | 10.80 | -1.33 | 129.66 |
配当金・配当政策
| 決算期 | 1株当たり配当金（円） | 利回り（想定価格比） |
| 2026/6 | － | － |
| 2025/6 | － | － |
| 2024/6 | － | － |
評価・スタンス
目論見書について
・事業の概要等
業績について
過去３期の売上高・経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益（以下「最終利益」）の対前期増減率を示すと以下の通りとなります。
| 項目/決算期 | 2026/06 | 2025/06 | 2024/06 |
| 売上高 | +35.52% | +25.73% | +25.35% |
| 経常利益 | +163.28% | 黒字転換 | 赤字転換 |
| 最終利益 | +139.00% | 黒字転換 | 赤字転換 |
PER比較
市場業種別加重PERは以下のとおりです。
執筆時点で今期予想が開示されていませんが、26/6期PER 13.14はプライム市場より高く、スタンダードとグロースよりも低い値です。
評価（スタンス）
9月IPOはSBI主幹事がかなり多いですね。
政府は2030年末までに電子カルテの普及率100%を目指すなど、目論見書にもある通り医療関係はDXが遅れていると度々話題になります。
当社は最大規模のマーケットである医科診療所を事業領域としており、売上高はそのマーケットの需要を取り込み右肩上がりで成長しています。利益面では2025/06期に損益分岐点を超えて利益拡大フェーズに入ったように見えます。
上場ゴールにならないか今期予想が欲しいところでしたが、程よい価格設定でロックアップに価格での解除条件はなく、一定の安心感があります。
医療DXというテーマと業績から、SBIが主幹事という懸念点はありますが、現時点での評価（参加スタンス）はやや積極的なB（主幹事+主幹事の委託幹事を優先して申し込み）と致します。
