目次
銘柄概要
事業内容：デバイス×AI クラウド型の「記録 DX プラットフォーム」を提供
| 銘柄名 | 株式会社ルクレ |
| 証券コード | 648A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 公募 | 500,000株（自己株式の処分） |
| 売出 | 2,840,000株 |
| O.A. | 501,000株 |
| 公募・売出（O.A.含む）合計 | 3,841,000株 |
| オファリングレシオ | 40.43% |
| 想定価格 | 1,360円 |
| 吸収金額 | 52.24億円 |
| ロックアップ | 180日（2027/4/12まで） |
| 解除条件 | 無 |
| 親引け | 無 |
| 海外売り | 無 |
スケジュール
- 仮条件決定： 2026/9/28
- BB開始： 2026/9/29
- BB終了： 2026/10/2
- 公開価格決定： 2026/10/5
- 購入開始： 2026/10/6
- 購入終了： 2026/10/9
- 上場日： 2026/10/15
幹事証券会社
| 証券会社 | 備考 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | |
| SBI証券 |
経営成績及び財政状態、1株あたり情報（PER、PBR）
業績等の推移・業績予想
1株あたり情報（PER、PBR）
| 決算期（個別） | PER | PBR | EPS | BPS |
| 2027/9（予想） | 14.83 | － | 91.73 | － |
| 2026/9（予想） | 22.42 | － | 60.67 | － |
| 2025/9 | 46.02 | 17.56 | 29.55 | 77.44 |
配当金・配当政策
| 決算期 | 1株当たり配当金（円） | 利回り（想定価格比） |
| 2027/9（予想） | 24.00 | 1.76% |
| 2026/9 | 8.00 | 0.59% |
| 2025/9 | 8.00 | 0.59% |
評価・スタンス
目論見書について
・事業の概要等
業績について
今期及び過去２期の売上高・経常利益・当期純利益（以下「最終利益」）の対前期増減率を示すと以下の通りとなります。
| 項目/決算期 | 2027/09（予想） | 2026/09（予想） | 2025/09 |
| 売上高 | +20.27% | +18.94% | +31.29% |
| 経常利益 | +72.90% | +101.76% | +342.86% |
| 最終利益 | +70.69% | +210.18% | +361.22% |
PER比較
市場業種別加重PERは以下のとおりです。
27/09期予想PER 14.83はプライム市場より高く、スタンダード・グロース市場より低い値です。
評価（スタンス）
建設、保育・教育、自動車修理・整備の3領域に対する「記録DX基盤」を提供しています。
2025/9期の売上高に対する比率は、建設が68.87%（2,011百万円）、保育・教育が30.92%（903百万円）です。
自動車修理・整備は2026/6提供開始ですので今後の収益拡大への貢献に期待がかかります。
ストック売上比率は24/9期の24.7%から26/9期3Q累計の38.2%へ13.5ポイント上昇し、営業利益率の向上に寄与していると言えそうです。
9月決算のため今期は今月で終了しますが、来期予想が既に開示されており、来期も売上高は20%超、利益は70%超の大幅増収・増益予想です。
配当も既に実施されており、来期は想定価格での利回り1.76%となる24.00円の配当を予想しています。
想定価格は高すぎず低すぎず、妥当な水準といったところでしょうか。
なお、ロックアップに価格での解除条件はありません。
現時点での評価（参加スタンス）は好調な業績からやや積極的なB（主幹事+主幹事の委託幹事を優先して申し込み）と致します。と言ったものの、幹事は野村とSBIしかありませんので、どちらも参加となりそうです。
